長河亂話(十七)- MPF 股票投資法
作者 : 歷史長河2018年3月31日
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長河亂話(十七)- MPF 股票投資法
 
歷史長河
2018年3月31日

  樓市係咁升,實在令人無癮。今時今日再談磚頭已不合時宜,眼下流行鬧政府,鬧地霸,如此便可把個人的失敗轉嫁至外因身上,做為「既得利益者」,我當然也不會喬裝打扮成「受害者」去趟這趟渾水。那麼亂話乜嘢?股票?對,股票。

  以前也時有與人討論股票與磚頭做為投資工具的優劣,記憶比較深的是「中電與CCL」之爭。網友選擇中電,大概是因為覺得比較穩陣。翻看記錄,當時中電72蚊,CCL 129左右。如果森哥當時以360萬入5萬股中電,而娥姐以360萬做首期,借五成入間720萬舊樓... 此處省略三百字。

  說到這裡,你可能會以為我對投資股票有偏見。非也,我是對炒股有偏見,對投資股票態度正面,事實上小弟早在7年前已經開始漫漫長路。

  時光倒流到2010年尾,經過幾年的進攻,是时候考慮一下防守問題,但是又不願意留現金,而股票則是一個不錯的選擇。機緣巧合下,留意到一隻股票,當時經過分析後,覺得基本面不錯:業務涵蓋世界上高增長地區,有增值潛力;管理層專業、有遠見;有股息,雖然不多;估值合理。主意已定,就要行動。採取的策略和買磚頭的差不多:「夠錢就買,只買不賣」,是非常老土的「平均購入法」,或者用朋友的一個更好叫法「MPF 入貨法」。每月薪水的x%去買,股息也再用來買,就這樣風雨無阻已經是第八個年頭了,不管市場氣氛如何,夠鐘即入,同樣的錢,股價平時入多啲,股價貴時入少啲。這只股票還算爭氣,每次公佈業績,都能略勝市場預期,考核公司業績的幾個KPI 八年來也都以雙位數復利在增長。股價雖然也隨大市波動,但基本上是大漲小回,現在的股價是第一筆入市價的三倍,升咗二倍。股息也增長二倍,所以股息率并沒有增長,因為股價升了。公司又進行了二次大型收購,使原本二個在當地並非一哥的分公司都登上了當地龍頭大哥寶座。

  這樣回報雖說也算不錯,可還是跑輸俾帶槓桿的磚頭,更難望股神們輕鬆一轉已double 之項背。不過初衷不能忘,既然用來防守,升值就不應該是頭號任務。當年播下的一粒種子,如今已發芽并成長成一颗小幼苗。未來的計劃仍是一如既往,希望佢有一日可以成長為參天大樹。

1. CD ROM 2018-03-31 20:40
沙發是我的了吧~~~
2. 偉雄 2018-03-31 21:25
有河兄出文,生色不少。
3. 無奈 2018-03-31 21:51
晚了一歩,下次再搶沙發啦。

話題正合時宜,無論股市升跌,大家都關心的。
4. 打工仔 Andy 2018-03-31 22:47
我聽過有人短炒 MPF, 即係成日轉來轉去, 真係高手來 !
5. 歷史長河 2018-04-01 10:15
工兄,短炒MPF 是如何操作的?MPF 都可以用來炒?
6. 歷史長河 2018-04-01 10:44
二則新聞, 一個是股票,一個是磚頭,投資年限差不多,哪個回報更好呢?

1.  假設長實股東72年以每股3元買入1股長實股票,經多年派發紅股、分紅及拆細後,現持有8.7股長和、18.7股長實(01113)股份,連同歷年派息,總回報為1500倍。若股東將每次派息均投入增購長實股票,現時便會持有90股長和、90股長實,總回報達5000倍

2.  市場指,牛津道9號獨立屋,佔地10671方呎,該物業樓齡49年,地積比1.8倍,可重建樓面19208方呎,平均樓面呎價29155元。市場消息指,新買家為港商,於內地擁有生意,今番購入物業,不排除重建自用。上址原業主為朱氏老牌家族,於1973年購入物業,持貨45年,帳面獲利5.5950億元,物業升值1190倍。



7. 偉雄 2018-04-01 12:09
如果將收租回報全數買入磚頭,那麽回報又是多少呢?
8. 引刀一快 2018-04-01 12:24
長河san

所謂投資,品種與時機並重,如果大部分人只看品種不看時機,結果就係大部分人不看嘅品種跑出,好簡單。
9. 儍牛 2018-04-01 14:38
能夠由第一天持有長實股票直至今天者,十萬中無一。
至於長期持有住宅單位幾十年而身家千萬者,則無數。

傻牛我2008年金融海嘯走去買樓,比朋友呀儍豬笑,傻豬話當時樓價已經好貴,佢將錢買某收息藍籌股(唉,邊隻股就唔好講咯⋯⋯),點知佢隻股坐了十年仍未返家鄉。有時候,做人要簡單一些,投資市場專收叻仔。

長河兄的投資心得,跟其他走去嘆世界唔得閑留言嘅高手一樣,也簡單有效,值得學習。
10. 不偏不倚 2018-04-01 18:03
《可還是跑輸俾帶槓桿的磚頭》,樓市和股市的分別就是槓桿這兩個字,而且樓市可以收租或是自住,股市只是看股價升跌,兩者跟本不能相提並論。
11. 打工仔 Andy 2018-04-01 18:41
河兄
是指 MPF 基金選項!
12. 歷史長河 2018-04-01 19:55
偉雄兄,長假期電腦不在身邊,我粗略估算了一下,假定幾十年的租金回報一直是樓價的3%的話,那麼這間屋45年的回報(租金+升值)大約是1400 倍,和誠哥的46年1500倍相差無幾。

不過正如9樓儍牛兄和10樓不偏不倚兄所講,這樣做對比其實意義不大:
  1. 股票選股至關重要,幾十年下來,有幾多股票至今仍健在,又有幾多已被除牌?如果買了被除牌的後果如何?而磚頭就不存在這樣的問題,大不了回報不同而已。長實是跑贏的winner, 而間屋只不過是普通的一間五十年樓而已(回報高於大市可能是因為佢是獨立屋的緣故)。
2. 磚頭未計槓桿,也未計幾十年來加按再入。如果二者全部加埋,真是不知道回報會有幾多。


無論如何,二個例子帶來的共同啓示就是復利的威力,懂得這個道理也就明白為何長揸比短炒更優勝。小弟文中所講的例子其實也隱含了三重複利:1. 股價在上升(hope so); 2. 持股數目在增加;3.股息在增長。基於這些估計,所以希望有一天佢可以成為一顆大樹🌳。

13. 歷史長河 2018-04-01 20:37
 
五年後,你會發現:
除了你當時買的磚頭,
其它東西都貶值了;

十年後,你會發現:
除了你當時買的磚頭,
其它東西都不知道扔哪裡去了;

二十年後,你會發現:
除了你當時買的磚頭,
曾經的奢飾品已不再高貴,
而曾經的高端貨也都漸漸普及;

你終於明白,只有磚頭,
才是永恆不變的奢飾品,
一種,會長大的資產!

14. 歷史長河 2018-04-01 20:48
#11 打工兄,佢真係叻仔。對小弟來講,MPF 係被遺忘的角落。
15. 歷史長河 2018-04-01 20:58
# 8 刀兄,
恕長河愚鈍,未能參透玄機。不過既然是你講的,總歸有你的道理,得閒再研究研究。
16. 偉雄 2018-04-01 21:07
其實唔係想比較,係想講出長期投資的好處,同有D短視嘅人淨係幻想高沽低揸,其實係日賭夜賭的真相。唔好以為凡係樓市好友就唔識玩股票,只係玩法不同。
17. 自我陶醉 2018-04-01 21:09
8/F 引刀兄,睇嚟x哥的1500倍和5000倍回報,的確為這裡一衆盲好帶來不少壓力,搞到個個都搶住出嚟話自己有1000倍回報,聽下就算,唔洗咁認真。

投資千祈唔好用耳去聽,要用腦去諗,聽新聞時先要搞清楚,到底係牛津道塊地升值咗一千倍,定係間屋升咗一千倍,唔好混為一談。 拆咗再重建又要用多幾倍資金先可以增到值?計完重建成本仲有冇一千倍? 若果你只買一間樓又有冇一千倍? 這就是做地產商和幫襯地產商買樓的分別,所以我幾時都話做優質地產股股東一定好過做收租佬,買層樓要升一千倍? 慢慢等吧! 唔係冇可能嘅,首先要祝佢壽比南山。 哈哈哈! 不過,戥下地主同地產股股東開心都得嘅! 
18. 孟波 2018-04-01 22:23
長河兄:

#13留言深有同感,2000年某個項目開賣,show flat擺了部當時是新發明奢侈品的40吋plasma TV,價值16萬是樓價的三十分一,
到今日那部plasma要畀錢叫人丢,但那單位卻升了成三倍。

19. 魚蛋仔 2018-04-01 22:46

長河兄,

首先多谢你的文章!

你文章中提到的娥姐,应該我也認識的。在徵得她的同意後,也分享一下吧。對的,她也是地產網友之一。她在看了珍惜香港師兄的文章後,就开始思考怎樣可以用物業的值。於是,她在CCL129時,用了一個物業的值和加多少錢多買了另一個物業。兩年下來,租金回報和中電差不多,但上兩個星期前經中x銀行估價,物業升值了二百萬。

早陣子我們再傾計,她說她的事頭婆在思捷股價百多元時持股,現在股價約3元。就是你所說的,有時我們很難了解一只股票的內在情況,買楼,看得到,实实在在。不過,可能只適合比較蠢的人吧。哈哈!!

20. 香港富翁都是靠物業 2018-04-01 23:10
根據騰訊股東名冊,散戶股民從上市第一天揸到依家的,一個都冇。

香港人對物業的深情,從大家叫樓為磚頭已經知道。股票,香港人稱之為牆紙。
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